一、案例一：退休人士的保守型投資組合
退休人士的投資目標主要是維持穩定的退休收入，因此他們的投資組合需要以低風險投資為主。根據香港金融管理局的數據，退休人士的投資組合中，債券和高股息股票是最常見的配置。債券因其固定的利息收入和較低的波動性，成為退休人士的首選。高股息股票則能提供穩定的現金流，同時具有一定的增長潛力。
在配置策略上，建議退休人士將70%的資金配置於債券，30%配置於高股息股票。債券部分可以選擇政府債券或投資級別的公司債券，這些債券的違約風險較低。高股息股票則可以選擇香港交易所上市的藍籌股，如滙豐銀行（0005.HK）或中電控股（0002.HK），這些公司的股息率通常在4%~6%之間。
- 債券：70%（政府債券50%，公司債券20%）
- 高股息股票：30%（藍籌股20%，REITs 10%）
此外，退休人士還應注意投資組合的流動性，以應對突發的資金需求。建議保留5%~10%的現金或貨幣市場基金，以確保資金的靈活性。
二、案例二：年輕族群的保守型投資組合
年輕族群的投資目標是長期穩健增長，因此他們的投資組合可以適度配置股票，以增加增長潛力。根據香港投資基金公會的數據，年輕投資者的風險承受能力較高，但仍有部分人偏好低風險投資。
在配置策略上，建議年輕族群將50%的資金配置於債券，50%配置於股票。債券部分可以選擇中長期政府債券或投資級別的公司債券，這些債券的收益率相對較高。股票部分則可以選擇增長潛力較大的行業，如科技或醫療保健。
| 資產類別 | 比例 |
|---|---|
| 債券 | 50% |
| 股票 | 50% |
年輕族群還應注意定期調整投資組合，以適應市場變化。建議每半年或一年進行一次再平衡，確保投資組合的風險水平保持在可控範圍內。
三、案例三：有子女教育基金需求的保守型投資組合
有子女教育基金需求的投資者，其目標是確保教育基金的安全和增值。根據香港教育局的數據，教育基金的投資期限通常為5~10年，因此投資組合需要根據距離子女入學的時間調整配置。 新手如何投資
在配置策略上，建議投資者在距離子女入學時間較遠時，可以適度配置股票以增加增長潛力。隨著入學時間的臨近，應逐步增加債券比例，以降低風險。例如，距離入學時間5年以上時，可以配置60%股票和40%債券；距離入學時間3年以內時，可以配置30%股票和70%債券。 lu0156897901
- 距離入學時間5年以上：股票60%，債券40%
- 距離入學時間3~5年：股票50%，債券50%
- 距離入學時間3年以內：股票30%，債券70%
此外，投資者還應考慮通脹對教育基金的影響，建議選擇具有抗通脹特性的資產，如通脹掛鈎債券或房地產投資信託（REITs）。
四、案例四：風險承受能力極低的投資者
風險承受能力極低的投資者，其目標主要是保本為主。根據香港投資者教育中心的數據，這類投資者通常偏好現金和短期債券，因為這些資產的波動性極低。
在配置策略上，建議投資者將80%的資金配置於現金和短期債券，20%配置於其他低風險資產。現金部分可以選擇銀行存款或貨幣市場基金，短期債券則可以選擇1年期以下的政府債券。
| 資產類別 | 比例 |
|---|---|
| 現金/短期債券 | 80% |
| 其他低風險資產 | 20% |
這類投資者還應注意通脹對購買力的影響，建議選擇具有抗通脹特性的短期債券或通脹掛鈎存款。
五、總結：保守型投資組合的配置應根據個人情況量身定制
保守型投資組合的配置應根據個人的投資目標、風險承受能力和時間跨度來量身定制。無論是退休人士、年輕族群、有子女教育基金需求的投資者，還是風險承受能力極低的投資者，都應選擇適合自己的低風險投資策略。
在實際操作中，投資者還應定期檢視和調整投資組合，以適應市場變化和個人情況的變化。建議尋求專業的財務顧問的建議，以確保投資組合的配置符合個人的長期財務目標。
